还在追买台积电?谢金河看好金融股、原物料族群「可能涨一倍以上」
发布时间:2021-03-09 13:19:57

近日台股指数出现修正,许多投资人担心难道是熊市来临?

财信传媒董事长谢金河在最新一集《老谢看世界》的节目中指出,此波只是涨高的修正,更建议投资人重新调整投资思维,将目光投向金融股、原物料等基期较低的族群。

由于美国十年期公债殖利率从0.52%提升到1.614%,对股市产生压力。像是年线在12000多点、指数却在16000多点的台股,因为乖离率超过3成以上,因此面对庞大回档压力,谢金河分析:「拉回应该是合理的。」

至于要如何解读公债殖利率与股市间的关系,台新投顾总经理李镇宇指出,公债殖利率就是投资的定锚,财务学的观点来看,美国公债就是很多评价的最低点,然后往上做风险加乘的堆叠,因此如果公债殖利率如果变动很多投资的逻辑也会变动。

殖利率走升一去不复返?李镇宇:联准会可望出手干预

但李镇宇不认为公债殖利率就会这样一去不复返,他形容:「因为全球经济尽管已经大致步上复苏轨道,但还是个大病初愈的病人,现在叫他去跑100公尺,跑一跑可能又要回急诊室。」

谢金河也呼应他的说法指出:「现在每个政府都债台高筑,没有能力去负担高的利息。」因此,两人都预估若公债殖利率再攀升,美国联准会一定会出手干预。

第一金投顾董事长陈奕光则认为,此波殖利率这样走是因为市场预期通膨会增温,并澄清:「通膨慢慢增温代表景气回温,大家不应该把通膨当成洪水猛兽。」

陈奕光:通膨非洪水猛兽投资人不需过度担心

此外,陈奕光回顾历史经验指出,过去美国十年期公债殖利率上扬时,S&P 500指数其实多数都走扬,因此不用过度担心。

在类股的选择上,李镇宇评估将从去年为「台积电一个人的武林」,转换到今年的「百家争鸣」,被低估的类股像是原物料、塑化都可望有表现。

他说:「当生活回到常轨,去年表现很好的股票要小心,反而是去年没人要的股票可能比较有机会。」

2021年选股不选市陈奕光:19档6%以上殖利率个股可当护身符

陈奕光则建议,可用利率定锚的观点来看,先把利率摆中间,「若今年不涨成长型股票,就可能涨殖利率概念股。」

他有一套同心圆投资法,就是先把殖利率6%以上的个股抓出来,在目前已经公布股利政策的200多家台股企业中,有19家殖利率达6%以上,包括中连货(5604)、富旺(6219)、康那香(9919)、永信建(5508)、汤石照明(4972)、中钢构(2013)…等标的。

同时,陈奕光也认为还可以用「供需剪刀差投资法」,投资仍有供需缺口的缺货族群,像是记忆体、面板、被动元件等,其它焦点族群还有工具机、自动化元件、电动车、半导体设备、矽晶圆、厂务工程。

谢金河:低基期股可留意金融股可望获青睐

谢金河在节目最后总结分析:「此波台股修正的波动非致命,而是良性回档。」而在类股的选择上,他认为:「除了原物料以外,其它基期相对低的公司也可多注意,包括金融股在内,金融股过去一年几乎连动都没动,如果这时它的息率相对够高,市场上存股的人还是会青睐。」

他分析,在过去一年股价趟在地板上整年的类股,基本面若可能因疫情产生变化,相信这些公司股价会扬升,股价甚至可能涨一倍以上。